События разворачиваются параллельно в двух временных линиях. В арке Будущее бывшие ученики Академии Пик Надежды собираются в небоскребе на собрание Фонда Надежды. Макото Наэги теперь лидер организации но его обвиняют в предательстве. Внезапно здание блокируется и на всех участников надевают браслеты с ядом. Засыпать нельзя уснул значит умер. Начинается смертельная игра где каждый подозревает каждого. Кто то умирает от яда кто то от рук неизвестного убийцы. Монака Това беспощадно манипулирует событиями из тени. Кёко Киригири пытается распутать клубок лжи и предательства. Хагикуре Ясухиро в панике мечется по этажам. Каждый шаг может стать последним.

В арке Отчаяние зритель видит прошлое. Юные студенты класса 77 Академии Пик Надежды живут обычной школьной жизнью. Чиаки Нанами играет в музыкальной группе. Фуюхико Кузурю тренируется в кендо. Соня Невермайнд учится дипломатии. Но в класс приходит новая учительница Чиаки Мику. Она милая и заботливая но за улыбкой скрывается чудовище. Девушка медленно но верно разрушает психику студентов. Она заставляет их сомневаться друг в друге. Подталкивает к насилию. Сначала мелкие ссоры потом драки потом полное безумие. Хаджеме Хината пытается остановить этот кошмар но сам попадает под влияние. Кульминация наступает когда студенты добровольно запираются в школе и устраивают резню. Они не жертвы они палачи. Их глаза горят безумным светом. Они смеются убивая друг друга. Это не игра это чистое отчаяние которое они выбрали сами.